High-yield investície - To najlepšie čo existuje
V EVERTREE sa zameriavame na to najlepšie, čo je dnes dostupné pre investora na Slovensku v oblasti investícií s vysokým výnosom, alebo tiež tzv. High-yield investícií. Za úplne samozrejmé považujeme vyhýbanie sa akýmkoľvek pyramídovým schémam, podozrivým kryptomenovým robotom či robo advisorom, a podobne. Inými slovami, vybrali sme pre Vás len skutočne to najlepšie z ponuky overených investičných produktov s vysokým výnosom — a to nielen u nás doma, ale aj v Európe a vo svete. Veď posúďte sami!
Investície do akcií a derivátov s vysokým výnosom
V zmysle definície investičných puristov sa pod pojmom „High Yield“ označujú dlhopisy s vysokým výnosom. Keď v EVERTREE používame slovné spojenie „High Yield“, neriadime sa však puristickým vymedzením, ale pôvodným významom týchto slov – a tým je investícia, ktorá prináša vysoký profit.
High Yield teda v prvom rade chápeme ako investície do alternatívy – predovšetkým do nehnuteľností a firiem. V podstatne menšej miere investujeme do finančných derivátov, predovšetkým vo forme obľúbených ETF fondov, ale aj iných nástrojov finančného trhu, akými sú napr. investičné indexy alebo opcie, ktoré historicky dokážu priniesť nadštandardný výnos, teda zisk. Investície do ďalších alternatívnych segmentov ako komodity, zberateľské predmety a kryptomeny, využívame ak, tak s alokáciou malej časti kapitálu.
Jednoduchý opis investícií na finančných trhoch
Základnou skupinou High-Yield investičných produktov sú investície do tzv. „klasických“ (v zmysle finančnej definície) nástrojov finančného trhu, akými sú podielové fondy a fondy obchodované na burze, tzv. ETF. Tieto investície povinne a pravidelne musia zverejniť overiteľné údaje o finančnej výkonnosti, ktoré sú dnes už bežne dostupné aj individuálnym investorom.
Väčšina investícií do akciových trhov je vysoko likvidných, najmä v porovnaní s ich alternatívnymi možnosťami. Napríklad pre investorov bude pravdepodobne oveľa ľahšie predať 1 000 akcií spoločnosti Apple Inc. v porovnaní s 80-ročnou fľašou vína – často sa predaj udeje už pár sekúnd či dokonca milisekúnd po kliknutí myšou.
TYPY INVESTÍCIÍ DO AKCIÍ A DERIVÁTOV
Fondy ETF
ETF alebo Exchange-Traded Funds, tzn. „Fondy obchodované na burze“ sú presne tak ako už ich samotný názov napovedá fondy, ktoré sú obchodované a vo všeobecnosti sledujú špecifickú skupinu investičných nástrojov alebo produktov. ETF obsahujú skupiny investícií, ako sú akcie a dlhopisy, často organizované podľa stratégie, témy alebo expozície. ETF sa stali medzi investormi obľúbenými najmä preto, že mnohé ich typy, ako napríklad segmentové ETF, poskytujú jednoduchý spôsob diverzifikového nákupu namiesto paralelného nákupu viacerých individuálnych akcií. V INTELLIO Fund máme ETF radi a primerane do nich investujeme.
Investičné indexy
Investičný index sleduje (kopíruje) výkonnosť skupiny vopred vybraných investícií, ako sú napr. akcie. Tak kupríkladu index S&P 500 sleduje výkonnosť 500 najväčších amerických spoločností. Investori merajú výkonnosť akcií, dlhopisov alebo podielových fondov ich porovnaním s výkonnosťou indexu. Investovanie do indexov je spôsob, ako investovať do širokej škály akcií alebo dlhopisov len s jedným fondom, za nižšiu cenu. Investícia do indexu sa označuje aj ako „pasívna“. V EVERTREE ich využívame v INTELLIO Fund.
Opcie (Options)
Opcia je finančný nástroj klasifikovaný ako finančný derivát, ktorý prenáša na kupujúceho (držiteľa opcie) právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať určité množstvo alebo denominovanú hodnotu konkrétneho aktíva za pevnú cenu do stanoveného dátumu. Inými slovami, opcie sú finančné deriváty, ktoré dávajú kupujúcim právo, nie však povinnosť, kúpiť alebo predať podkladové aktívum za dohodnutú cenu a nie neskôr, ako do dohodnutého konečného dátumu. Opcie sa v základnom členení delia na Call opcie a Put opcie, a tvoria základ pre širokú škálu opčných stratégií určených na hedging. V EVERTREE investovanie do opcií využívame v INTELLIO Fund.
Alternatívne investície s vysokým výnosom
Alternatívna investícia je finančné aktívum, ktoré nespadá do žiadnej z konvenčných investičných kategórií. Konvenčné kategórie zahŕňajú akcie, dlhopisy a hotovosť. Alternatívne investície môžu zahŕňať súkromný kapitál alebo rizikový kapitál, komodity, kryptomeny, umenie a starožitnosti, a konktrakty na deriváty. Nehnuteľnosti sú tiež v tomto zmysle klasifikované ako alternatíva.
Jednoduchý opis alternatívnych investícií
Väčšina alternatívnych investičných aktív je v držbe inštitucionálnych investorov alebo akreditovaných jednotlivcov s vysokým čistým majetkom z dôvodu ich komplexnej povahy, nedostatku regulácie a stupňa rizika. Mnohé alternatívne investície majú vysoké minimálne investície a poplatkovú štruktúru, najmä v porovnaní s podielovými fondmi a fondmi obchodovanými na burze (ETF). Tieto investície majú tiež menší potenciál na zverejnenie overiteľných údajov o výkonnosti a ich distribúcie potenciálnym investorom. Hoci alternatívne aktíva môžu mať vysoké počiatočné minimá a počiatočné investičné poplatky, transakčné náklady sú zvyčajne nižšie ako náklady na konvenčné aktíva v dôsledku nižšej úrovne obratu.
Väčšina alternatívnych aktív je dosť nelikvidných, najmä v porovnaní s ich konvenčnými náprotivkami. Napríklad pre investorov bude pravdepodobne oveľa ťažšie predať 80-ročnú fľašu vína v porovnaní s 1 000 akciami spoločnosti Apple Inc. kvôli obmedzenému počtu kupujúcich. Investori môžu mať problém dokonca ohodnotiť alternatívne investície, pretože aktíva a transakcie s nimi spojené sú často zriedkavé. Napríklad predajca zlatej mince Saint-Gaudens Double Eagle z roku 1933 v hodnote 20 dolárov môže mať problém určiť jej hodnotu, pretože je známych len 11 a len jedna môže byť legálne vlastnená.
TYPY ALTERNATÍVNYCH INVESTÍCIÍ
Nehnuteľnosti
Nehnuteľnosti na investíciu zahŕňajú investovanie do fyzického majetku alebo cenných papierov založených na majetku. Môžu zahŕňať aj investovanie do fondov kolektívneho financovania nehnuteľností, trustov pre investície do nehnuteľností a podielových fondov nehnuteľností. Okrem kapitálového zhodnotenia hmotného majetku sa investori usilujú dosiahnuť prevádzkové výnosy, aby tak zabezpečili stabilný cash flow. V EVERTREE predstavujú nehnuteľnosti, najmä rezidencia, nosnú časť architektúry nášho biznisu.
Komodity
Komodity sú suroviny ako zlato, striebro, ropa alebo poľnohospodárske produkty. Investori môžu investovať do týchto hmotných statkov, ktoré majú využitie v reálnom svete a často neustály dopyt v dôsledku základných charakteristík toho, čím sú. Napríklad cena zlata je pravdepodobne stabilnejšia, pretože sa používa v rôznych odvetviach a považuje sa za uchovávateľa hodnoty. V INTELLIO Fund do komodít investujeme len v malom rozsahu, ak, tak jedine formou futures kontraktov na najlikvidnejšie komodity ako zlato a ropa.
Poľnohospodárska pôda
Popri nehnuteľnostiach a komoditách si môžu investori vybrať aj poľnohospodársku pôdu ako alternatívnu investíciu. Okrem využívania výhod fyzickej, hmotnej pôdy môžu vlastníci napr. poľnohospodárskych prenájmov či fariem dostávať aj priebežné peňažné výnosy, popri generovaní zisku z iných typov investícií. Poľnohospodárska pôda však dokáže priniesť aj excelentné zhodnotenie ak je umiestnená v perspektívnej lokalite, špecificky v blízkosti existujúcej výstavby. V EVERTREE sme v segmente kapitalizovaní.
Umenie a zberateľské predmety
Niektoré investície môžu slúžiť ako koníček, pričom umenie, športové suveníry, zábavné suveníry alebo iné zberateľské predmety fungujú ako alternatívne investície. Tieto položky môžu mať historickú hodnotu alebo sa môžu časom vyvíjať, keď sa spriaznené strany (t. j. umelec, asociovaná filmová hviezda alebo asociovaný športovec) stávajú populárnejšími. V EVERTREE umenie a zberateľské predmety zatiaľ nevyužívame, v budúcnosti pláujeme po dôkladnej analýze vstúpiť aj do tohto segmentu.
Kryptomeny
Vznikajúca forma digitálnej meny, kryptomena, sa považuje za alternatívnu investíciu, pretože je mimo tradičného rozsahu akcií a dlhopisov. Hoci niektorí môžu tvrdiť, že kryptomena neponúka silné zaistenie proti iným rizikovým investíciám, môže poskytnúť zhodnotenie kapitálu alebo pasívny príjem. V INTELLIO Fund sem kvôli vysokej volatilite však neinvestujeme viac než 1% kapitálu.
Venture Capital / Private Equity
Stierajúc odlišovaciu čiaru medzi „klasickými“ a alternatívnymi investíciami, firemný (Venture) kapitál alebo súkromný (Private) kapitál je jednoducho rafinovanou podmnožinou akciových investícií. Namiesto obchodovania s akciami verejných spoločností na otvorenom trhu môžu investori hľadať alternatívne spôsoby, ako vložiť kapitál do súkromných spoločností alebo začínajúcich podnikov, často formou vysoko sofistikovaných úverov s paralelným zabezpečením. V EVERTREE plánujeme vstúpiť do Private Equity cez FINYIELD Fund.
Pôžičky typu Peer-to-Peer
Investovanie do Peer-to-Peer pôžičiek znamená poskytovanie pôžičiek jednotlivcom alebo firmám prostredníctvom online platforiem, ktoré spájajú dlžníkov s investormi. Pôžičky typu peer-to-peer majú veľmi podobnú formu ako investovanie do dlhopisov, aj keď sa poskytujú na menších trhoch a často zahŕňajú transakcie s rizikovejšími klientmi. V EVERTREE Peer-to-Peer nevyužívame.